- 最後登錄
- 2023-1-1
- 在線時間
- 0 小時
- 註冊時間
- 2009-5-29
- 閱讀權限
- 20
- 精華
- 0
- UID
- 6462252
- 帖子
- 1485
- 積分
- 0 點
- 潛水值
- 11510 米
| 若瀏覽伊莉的時侯發生問題或不正常情況,請使用Internet Explorer(I.E)。 太醫4月營收1.2億元(+4..7% MoM;+11.8% YoY),創單月歷史新高,5~6月進入傳統旺季,訂單能見度佳,預估2Q11營收3.65億元(+12%QoQ,+14.3%YoY),產能利用率雖提升,惟台幣升值恐壓縮毛利率,預估毛利率QoQ下滑0.2ppt至40%,淨利0.94億元, EPS 1.75元。
我們持續看好太醫11年營運:(1) 預估11年真空抽痰管出貨4.2億元(+20%),有效提升長期毛利率;(2) 亞太新興市場發展自有品牌,歐美開發國家爭取代工訂單策略奏效,預估歐亞市場成長10%以上;(3) 1Q11合併產能利用率70%,預估11年底達80%。
投資建議:
我們預估太醫11年營收14.3億元(+14.6%),淨利3.71億元,EPS 6.88元,目前股價為11年獲利的18.8倍,我們維持太醫中立投資評等。我們看好太醫長期發展,密切注意其拉回投資時機。... |
|